立楚将英布为九江王，建都于六。
立番君吴芮为衡山王，建都于邾。
立楚柱国共敖为临江王，建都江陵。
徙燕王韩广为辽东王，建都无终。
立燕将臧茶为燕王，据有燕地，建都于蓟。
徙齐王田市为胶东王，建都即墨。
立齐将田都为齐王，建都临淄。
立齐王建孙田安为济北王，建都博阳。
项羽自立为西楚霸王，据有楚、梁九郡，建都彭城。
此外，惟韩王成仍旧，又赵将陈余，弃将印不从入关，现在南皮。项羽闻其素贤，且有功于赵，就南皮四围封以三县。
齐相田荣，不肯助楚击秦，故不得封。
项羽既已分立诸王，各令罢兵归国。沛公见项羽背约，立己为汉王，使居巴蜀险远之地，心中大怒，便欲发兵攻击项羽。
部下诸将周勃、灌婴、樊哙等，皆愤愤不平，赞成其计。独萧何谏道：“汉中地虽险远，然犹南面称王，比之战败而死尚为远胜。”沛公道：“何至便死？”萧何道：“今兵士众寡不敌，百战百败，不死何待？古语有曰：天与不取，反受其咎。又俗语常言：天河为天汉，以汉配天，其名甚美。臣愿大王先据汉中称王，爱养人民，搜罗豪杰，然后起兵回定三秦，天下事可图矣！”汉王乃依言就国。
独有张良相从汉王已久，甚属相得，此次须随韩王成归国。
汉王念其功劳，赐以金百镒、珠二斗，张良受了，却都赠与项伯。汉王又另备厚礼，嘱张良转赠项伯，托其尽求汉中之地。
原来，项羽分与汉王汉中之地，不过一半，汉王因欲全得汉中之地，故请项伯代求。项伯果与项羽言及，项羽应允，并拨兵三万人，护送汉王归国。各国之人，来从汉王者，又有数万人，汉王择日起行，张良恋恋不舍，随送汉王直至褒中。
张良到得褒中，一路山势险峻，皆依山架木，作为道路，名曰“栈道”。汉王便命张良回去，张良拜别汉王道：“臣不能远送，就此告辞，愿大王自己保重！”汉王也觉凄然。张良临去，又对汉王道：“项王心中终疑大王欲取天下，今大王可放火将栈道烧个净绝，一则表示无意东归，使项王安心，不作准备：二则可免他国起兵来犯。”汉王依从其计，便嘱张良回时，行过一处，烧绝一处栈道。
汉王向南郑前进，一班随行将士因见道路险绝，多思东归故里，沿途私自逃走者，陆续不绝。到得南郑，点检人数，除兵士不计外，将官逃去者已有数十人。汉王却都不以为意，命萧何为丞相，其余诸将各授官爵。忽一日，有人来报汉王，说是丞相萧何私自逃走，汉王大惊，如失左右手。欲知萧何因何逃走，且听下回分解。
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